Garanti Bankası 2. çeyrekte 1031 mn TL solo net kar ile beklentileri aştı.
Garanti Bankası 2. çeyrekte 1031 mn TL solo net kar ile 960mn TL olan consensus beklentisini (YKYt:937mn TL) aştı. Banka mevduat büyümesinde agresif olmayarak mevduat maliyetlerini çeyreksel yatay tutmayı başardı. Diğer yandan kredi getirilerini yukarı çekerek kredi-mevduat spreadini %5’in üzerine çıkardı. Tüfe endeksli menkul değerlerin de bu çeyrek yükselen getirileri sayesinde net faiz marjı 90 baz puan yükselerek 4,5%’a ulaştı. Banka 2015 GSYH büyüme beklentisini %3,7’den %3,0’a düşürürken, %15 ve %8 olan TL ve YP kredi büyüme rakamlaını, ve %11 ve %8 olan YP mevduat büyüme rakamlarını aynen korudu. Garanti ileri dönük 7,0x F/K ve 1,01 F/DD’ ile son 2 yıllık ortalama çarpanlarına %14 iskonto ile işlem görüyor. 12 aylık hedef fiyatımız olan TL 8,80’e %14 yukarı potansiyeli bulunuyor. Garanti için TUT tavsiyemizi koruyoruz.
YKY
|
31-07-2015, 10:22
Hisseler
Normal Mod
