Mardin Çimento’nun 2Ç15 karı 13mnTL
Mardin Çimento ikinci çeyrekte bizim 10mnTL VAFÖK ve 8mnTL net kar tahminlerimizi geride bırakarak, 16mnTL VAFÖK ve 13mnTL net kar açıkladı. Güçlü sonuçlar yurtiçi talepteki iyileşmeden kaynaklandı.
Görüşümüz: Tahminleri aşan sonuçların kısa vadede hisse fiyatı üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz. Risksiz faiz oranımızı %8.75’ten %9.25’e yükseltmemize rağmen, tahminlerimizdeki yukarı yönlü revizyonun etkisiyle hedef fiyatımızı 3.44TL’den 3.94TL’ye yükseltiyoruz. %8 getiri potansiyelini (%12.5 temettü verimi dahil) dikkate alarak tavsiyemizi Endeks Altı Getiri’den Tut’a yükseltiyoruz.
YKY
|